＊＊萬寶週刊研究報告＊＊
周五美股道瓊雖然休息，但費城半導體又創了六年半新高。在以傳產股為主的道瓊創歷史新高之後，在美國NASDAQ與費城半導體反而落後補漲，這情形感覺在台灣也逐步蔓延。傳產股雖然還是強恆強，但上漲的力道已經比較疲弱，反而電子股悶了一整年後，開始有急起直追的味道，而台灣本來就是以電子股為主，看來有機會緩步突破今年新高。
看到感恩節的消費旺季，之前我們就跟大家說過，連梅西百貨都破例在晚上營業，銷售額果然十分亮眼，其中買氣延燒到聖誕節前。而大家最希望的產品是什麼？就是蘋果的IPHONE5S跟IPad Air。而蘋果的股價已創了近期新高，2317鴻海也加緊趕工，研究部認為有緩步回復80元壓力的實力。而通路的6145勁永 股價也一價鎖死，就是看好這波旺季。另外遊戲機大賣，也讓3653的健策大漲，總之電子股悶了一整年大反攻的機會到了。
但是股價永遠是看未來，明年的電子趨勢，看了今年資訊展，也許媒體還是只注意到手機平板大電視，但是我們已經領先注意到下一代google殺手及產品，不是還遠在天邊的穿戴是裝置，而是chormebook。
Chromebook搭載Google自家Chrome OS作業系統，鎖定平價市場，使得銷售量年增率達30%。像是三星價位249美元的Chromebook，目前是亞馬遜熱銷筆電排行榜的第1名，第2和第3則是蘋果Macbook Pro和Macbook Air。而宏碁Chromebook在北美銷售亮眼，排行榜中前10名也占有2席，因此，宏碁正積極爭取Google同意，於明年在台灣地區開賣，成為首家在台銷售Chromebook的品牌。
但如果說Chromebook到底有什麼最大的不一樣，就消費者而言最直接的就是觸控了。我們看到今天觸控族群也大漲，之前被外資棄之如敝屣的3673F-TPK股價漲停，還在虧損的3622洋華也一度漲停，3584介面也大漲，就是看好這塊觸控的應用。但是我們也知道觸控面板削價競爭，財報都虧損累累了，所以真的要鎖定觸控這塊領域，就要選擇毛利率高的公司，特別是IC設計，只要營收出來獲利自然水漲船高。所以今天2458奕隆電、3556禾瑞亞也持續大漲，但與NB廠配合的最好，股價最被低估的，當然非2363矽統莫屬。
過去觸控的應用多在智慧手機與平板，這對過去與PC客戶交情很深的2363矽統頗有英雄無用武之地的遺憾，但在Chromebook成為未來主流後，不管是過去的2353宏碁、2357華碩，都是過去矽統在晶片組市場的盟友，更有可能優先採用矽統的產品，也讓矽統明年的業績有機會出現三級跳。但即使第三季NB觸控出貨還不多的時候，公司就已經轉虧為盈了。那等明年觸控NB市場大跳躍成長的時候，公司能賺多少呢？真是有非常大的想像空間。再說與凌陽合資的主攻智慧電視，也已經開花結果，在手握倚天劍與屠龍刀兩大利器下，股價卻遠低於淨值12.25，甚至連票面值都不到，實在明顯低估，加上又有聯電集團年底集團作帳的機會，投資人實在可以多加留意。
其實年底集團作帳大戲，在時序已經進入12月後更會加速。之前跟大家說過統一集團是最早在第四季開始就出現作帳，現在1104的環泥還是欲罷不能。台泥集團內的台泥、嘉泥也已經啟動，汽車零組件中的大億集團1521大億、1522堤維西，還有我們之前說過的8107大億科也有機會。但是今年作帳最積極的是誰呢？就是東元集團，特別是在接班人黃育仁所管理的電子部門。
我們看第四季以來一些真正的電子飆股， 2431聯昌從第四季起漲以來，漲了七成。5438東友也從十元不到，漲到今年大漲五成。8249菱光最近五天內就漲了近兩成，這些的共同特色是什麼？就是東元集團的電子股，而唯一還沒起漲的， 8032的光菱前三季就賺了3.3元，全年輕鬆四元起跳，本益比還不到八倍，投資人可以多加留意落後補漲的力道。
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